Риск-менеджмент в криптовалютном трейдинге: просто о сложном
Риск-менеджмент - одна из важнейших составляющих любой торговой стратегии. Даже точный анализ рынка не гарантирует прибыль: цена может развернуться из-за новости, крупной сделки или общего изменения настроений участников рынка.
Задача риск-менеджмента - не исключить убыточные сделки, поскольку это невозможно, а ограничить возможные потери и сохранить торговый капитал.
Инвестируйте только свободные средства
Золотое правило инвестирования справедливо и для криптовалютного трейдинга: используйте только те деньги, потеря которых не повлияет на ваш привычный уровень жизни.
Если ради покупки криптовалюты приходится сокращать семейный бюджет, откладывать оплату аренды, продуктов, кредита или других обязательных расходов, инвестировать не следует.
Даже если сделка кажется очень перспективной, риск потери средств существует всегда. Криптовалютный рынок отличается высокой волатильностью, поэтому цена может резко измениться за короткое время.
Не используйте для трейдинга:
- кредитные деньги;
- средства, необходимые для повседневных расходов;
- финансовую подушку;
- деньги, которые понадобятся в ближайшее время.
Не используйте весь депозит одновременно
Предположим, для трейдинга выделено $9 000. Необязательно использовать всю сумму для открытия позиций. Например, $6 000 можно распределить между несколькими сделками, а $3 000 оставить в резерве.
Это соотношение не является обязательным. Размер резерва зависит от торговой стратегии, количества позиций и допустимого риска. Главное - не вкладывать весь депозит в одну сделку или одновременно во множество активов, которые могут двигаться в одном направлении.
Свободная часть капитала позволяет:
- пережить период рыночной нестабильности;
- не закрывать позиции только из-за отсутствия свободных средств;
- использовать новые возможности;
- продолжить торговлю после серии неудачных сделок.
При этом резерв не следует использовать для бесконтрольного усреднения убыточной позиции. Увеличивать позицию можно только в том случае, если это заранее предусмотрено торговым планом.
Индикаторы, свечной и технический анализ помогают оценивать вероятные сценарии, но не дают точных прогнозов и не гарантируют результат.
Оценивайте соотношение потенциальной прибыли и риска
Перед входом в сделку трейдер должен определить:
- цену входа;
- уровень фиксации прибыли - take profit;
- уровень ограничения убытка - stop loss;
- потенциальную прибыль;
- максимально допустимый убыток.
Потенциальная прибыль должна оправдывать принимаемый риск. Одним из распространённых ориентиров является соотношение прибыли и риска 3:1. Это означает, что ради возможной прибыли в $300 трейдер готов принять убыток не более $100.
Рассмотрим пример.
Текущая цена биткоина составляет $18 000. Трейдер открывает позицию на $6 000 и покупает приблизительно 0,3333 BTC. Он предполагает, что цена может вырасти до $19 000.
Если прогноз оправдается:
- стоимость позиции составит приблизительно $6 333;
- прибыль до учёта комиссий - около $333.
Чтобы получить соотношение прибыли и риска примерно 3:1, допустимый убыток должен составлять около $111. В таком случае stop loss необходимо установить приблизительно на уровне $17 667.
Расчёт выглядит следующим образом:
- потенциальная прибыль: около $333;
- потенциальный убыток: около $111;
- соотношение прибыли и риска: 3:1.
В реальной сделке необходимо также учитывать торговые комиссии, проскальзывание и возможное исполнение стоп-ордера по цене, отличающейся от указанной.
Соотношение 3:1 - не универсальное требование. Некоторые стратегии предполагают меньшее соотношение, но более высокий процент прибыльных сделок. Другие допускают большое количество небольших убытков ради нескольких крупных прибыльных позиций.
Важно оценивать не только соотношение прибыли и риска, но и вероятность реализации торгового сценария.
Ограничивайте убыток по каждой сделке
До открытия позиции необходимо решить, какую часть депозита вы готовы потерять, если прогноз окажется неверным.
Например, при депозите $9 000:
- риск 1% составляет $90;
- риск 2% - $180;
- риск 3% - $270.
Для начинающего трейдера риск в размере 3% капитала на одну сделку может быть слишком высоким. После нескольких последовательных убытков депозит заметно уменьшится. Поэтому на этапе обучения разумнее использовать небольшой риск - например, не более 1–2% капитала на сделку.
Важно различать размер позиции и риск по сделке. Трейдер может открыть позицию на $6 000, но при правильно рассчитанном stop loss потенциальный убыток будет ограничен значительно меньшей суммой.
Установите месячный лимит потерь
Кроме ограничения риска по одной сделке, полезно установить максимальный допустимый убыток за день, неделю или месяц.
Например, трейдер может принять правило: если общая месячная просадка достигла 10% депозита, торговля временно прекращается. После этого необходимо проанализировать сделки, найти ошибки и оценить, соответствует ли используемая стратегия текущему состоянию рынка.
Лимит 10% - это пример, а не универсальная норма. Консервативный трейдер может установить значительно более низкий предел.
Главное - определить лимит заранее и не увеличивать его под влиянием желания вернуть потерянные деньги.
Используйте инструменты для расчёта риска
Выполнять все расчёты вручную необязательно. Для определения размера позиции и соотношения потенциальной прибыли и убытка можно использовать:
- таблицы Excel или Google Sheets с готовыми формулами;
- калькуляторы размера позиции;
- инструменты «Длинная позиция» и «Короткая позиция» в TradingView;
- торговый журнал.
Такие инструменты помогают заранее увидеть возможную прибыль и убыток непосредственно на графике. Однако правильность исходных данных и окончательное решение всегда остаются ответственностью трейдера.
Резюме
Убыточные сделки совершают все трейдеры. Невозможно постоянно и безошибочно предсказывать движение криптовалютного рынка.
Грамотный риск-менеджмент помогает:
- ограничивать убытки;
- переживать серии неудачных сделок;
- избегать эмоциональных решений;
- сохранять торговый капитал;
- оценивать эффективность стратегии на длительном промежутке времени.
Основные правила просты: используйте только свободные средства, не вкладывайте весь депозит одновременно, заранее определяйте stop loss, ограничивайте риск по каждой сделке и устанавливайте максимальный лимит потерь.
Главная цель начинающего трейдера - не получить максимальную прибыль за короткое время, а сохранить капитал и научиться принимать последовательные, обоснованные решения.